Выберите город
1
ТитульнаяТерминыВалютная позиция

Валютная позиция

Валютная позиция  — это несовпадение требования и обязательств в иностранной валюте. Существует два вида валютной позиции – короткая и длинная. При длинной валютной позиции трейдер\спекулянт\инвестор в расчете на рост курса скупают базовую валюту. Также будет считаться, что имеется открытая длинная позиция в определенной иностранной валюте, если на балансе (во владении) имеется актив (например, приобретенные еврооблигации), номинированный в данной иностранной валюте.

«Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. При осуществлении операций со средствами в иностранных валютах у банка формируются активы и пассивы (требования и обязательства) в различных валютах, соотношение которых носит название «валютная позиция». Иными словами, валютная позиция представляет собой соотношение требований и обязательств участника операций на валютном рынке. При совершении сделок купли-продажи валюты с отсрочкой исполнения требований и обязательств у участника возникают на каждый момент времени определенные требования (позиция покупателя) в получении валюты и/или обязательства (позиция продавца) по поставке валюты.

Валютная позиция может быть открытой или закрытой. В случае равенства требований и обязательств банка или же небанковской организации в иностранной валюте, его валютная позиция считается закрытой. В случае неравенства требований и обязательств в валюте, позиция участника валютного рынка считается открытой. В свою очередь открытая валютная позиция может быть:

  • длинной, когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте;
  • короткой - если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.

Короткая валютная позиция может быть компенсирована (закрыта) длинной позицией и наоборот, если совпадают объемы, срок исполнения сделок и валюта этих позиций. Таким образом, валютная позиция создается по конкретной валюте и в ходе операций на валютном рынке может закрываться.

Открытая валютная позиция связана с валютным риском, так как к моменту исполнения обязательств и требований (закрытия позиции) курс валюты может измениться в неблагоприятном направлении, то есть банк вместо прибыли получит убытки.

Для того, чтобы избежать рисков потерь при валютных операциях, Центральный Банк России регулирует предельный размер (лимит) возможной открытой валютной позиции по определенной иностранной валюте или драгоценному металлу, а также предельный размер суммы всех (длинных и коротких) открытых валютных позиций и устанавливает нормативы открытой валютной позиции:

  • по каждой иностранной валюте открытая позиция не должна превышать 10% собственных средств (то есть капитала) банка;
  • суммарная открытая валютная позиция по всем иностранным валютам не должна превышать 20% собственных средств банка.

Нарушение этих нормативов грозит штрафными санкциями и возможным запретом на проведение операций в валютах, отличных от российского рубля» - Рустам Джабраилов, исполнительный директор ООО «Банк БЦК-Москва».