Как заработать на нефти? Акции нефтегазовых компаний

Фото Как заработать на нефти? Акции нефтегазовых компаний

В прошлом обзоре SBEREX.RU рассмотрел варианты вложения своих денежных средств в нефтяные фьючерсы. Мы выяснили, что этот вариант является не только самым прибыльным, но и самым рискованным и опасным.  Сегодня мы попытаемся найти золотую середину и рассмотрим более умеренную возможность заработать на нефти – акции нефтегазовых компаний. 

Где купить акции?

К сожалению, частный инвестор, согласно закону РФ «О рынке ценных бумаг», не имеет право самостоятельно работать с биржей. Это может делать только юридическое лицо, которое имеет соответствующую лицензию на брокерскую деятельность. Поэтому сначала Вам нужно заключить договор о брокерском обслуживании, а затем стать держателем акций. Для этого необходимо:

1) Выбрать инвестиционную компанию (так в России чаще всего себя называют финансовые брокеры). Именно она будет посредником между Вами и фондовым рынком, совершая от Вашего имени абсолютно все операции с ценными бумагами. Компании различаются между собой не только тарифами на брокерские услуги, которые обычно составляют всего сотые доли процента от сделки, но и репутацией. Их полный список Вы легко сможете найти в Интернете.

2) Съездить в офис. Вы должны получить на руки договор обслуживания и подписать его. Многие инвестиционные финансовые компании (ИК) предлагают возможность скачать чистый бланк дома, заполнить и переслать его по электронной или обычной почте.

3) Перевести деньги брокеру. ИК перечислит ваши деньги на биржу, где Вам откроют специальный счет депо, в котором будут учитываться все операции, связанные с покупкой-продажей акций, а также все Ваши доходы и расходы. С этого момента Вы становитесь полноправным участником рынка ценных бумаг.

4) Сделать заявку на покупку акций.  Ее можно сделать по телефону, но затем необходимо в самое ближайшее время подъехать в ИК лично, заполнить специальную форму и поставить под ней свою подпись.

Существует и второй вариант. Можно установить на компьютер специальную  программу для интернет-трейдинга (чаще всего брокеры  предлагают QUIK), получить логин и пароль у своего брокера, а затем торговать самостоятельно, не выходя из дома. Интернет-трейдинг – это не только удобней, но и дешевле: комиссия будет в разы меньше, чем покупать акции по телефону (как правило, в пределах 0,1% за сделку).

Акции нефтегазовых компаний

В чем преимущества покупки акций нефтяных и газовых компаний? Дело в том, что практически все из них являются на бирже «голубыми фишками», а такие ценные бумаги являются главными индикаторами всего фондового рынка, которые задают направление его роста или падения. Что это значит? Акции нефтегазовых компаний — не только акции крупнейших компаний России, но и являются самими стабильными и ликвидными на всем рынке.

Второй важный плюс – значительная часть таких предприятий принадлежит государственным структурам, следовательно, они наиболее защищены от возможных проблем. А самая крупная частная нефтяная компания Лукойл имеет настолько устойчивые финансовые показатели, что является вторым по величине налогоплательщиком в стране после Газпрома. Или другой пример. Негосударственная компания Сургутнефтегаз обладает самым крупным запасом свободных средств среди всех нефтяных компаний мира – около 30 млрд. долл.

1. Газпром (акция обыкновенная) – крупнейший газовый монополист, контролирующий 17% мировой добычи. Цена на газ напрямую зависит от котировок нефти, которая является единственным биржевым товаром из всех энергоносителей. Динамика акций Газпрома всегда отличается высокой волатильностью. Максимального значения цены достигали в мае 2008 года – 367 руб. за штуку, а минимального в октябре того же года – 92 руб.  Средняя цена в марте 2012 года составляет 195 руб. за одну обыкновенную акцию.

Прогноз Goldman Sachs: потенциал +70%

Дивиденды по акциям Газпрома: 8,39 руб. за каждую акцию. 2001 г. (4,3%)

2. Роснефть – ведущая государственная нефтяная компания в России, цена обыкновенных акций которой значительно менее волатильна. Наивысшей точки они достигали в июне 2008 г. – 291 руб. за акцию. Как и акции Газпрома, в октябре кризисного 2008го они обрушились до наименьшего значения – 78 руб.  Средняя стоимость акций Роснефти в марте 2012 года составляет 221 руб. за акцию.

Прогноз Goldman Sachs: потенциал +61,7%

Дивиденды: 2,76 руб. за каждую акцию. 2010 г. (1,2%)

3. Лукойл – первая в мире по запасам частная нефтяная компания. Исторического минимума ее акции достигали в ноябре 2008го – 700 руб. за акцию, а в середине мая 2008 г. максимума – 2675 руб. Средняя стоимость акций Лукойла сегодня в марте 2012 года составляет 1885 руб. за акцию.

Прогноз Goldman Sachs: потенциал +13%

Выплата дивидендов по акциям: 59 руб. на каждую обыкновенную акцию. 2010 г. (3,1%)

4. Сургутнефтегаз (а.о.)единственная нефтяная компания в России, которой удалось обновить свой максимум уже в посткризисные годы. В январе 2011 г. цена акции составляла 34,5 руб., тогда как в октябре 2008го она была втрое меньше. В марте нынешнего 2012 года средняя цена обыкновенной акции Сургутнефтегаза составляет 31,3 руб., а привилегированной – 20,7 руб.

Прогноз Goldman Sachs: потенциал +47%

Дивиденды обыкновенной акции: 50 копеек за каждую акцию. 2010 г. (1,6%); Дивиденды привилегированной акции: 1,18 руб. за штуку. 2010 г. (5,7%)

5. Новатэк (а.о.) – вторая по величине газовая компания в нашей стране, акции которой были первично размещены только 9 октября 2009 года, а уже в январе следующего года они показали свой минимальный уровень – 50 руб. за акцию. В ноябре 2011 года были зафиксированы максимальные показатели для данной бумаги, которые пробили уровень 420 руб. Средняя цена в марте 2012 года котируется в районе 400 руб. за одну штуку.

Прогноз Rye, Man&Gor Securities: потенциал +22%

Дивиденды: 2,5 рубля за каждую обыкновенную акцию. 2010 г. (0,6%)

Обратите внимание, что, несмотря на значительную цену «черного золота», крупнейшие нефтегазовые компании России (Газпром, Роснефть, Лукойл) на сегодняшний день пока достаточно далеки от докризисных уровней. А значит, имеют солидный потенциал для дальнейшего роста. Не забывайте, что с Вашей прибыли от купли-продажи акций придется заплатить подоходный налог 13%.

Для покупки своей доли в различных нефтегазовых компаниях достаточно сравнительно небольшого начального капитала. Всего за 10 тыс. рублей можно собрать неплохой портфель акций. Динамика цен на активы этого сектора практически не отличается друг от друга. Поэтому целесообразно рассмотреть изменение индекса ««ММВБ – Нефть и Газ» за последние годы и сравнить его с котировками нефти.

Список акций для расчета Индекса ММВБ-Нефть и Газ (действует с 25 октября 2011 года по 24 апреля 2012 года):

Тикер

Ценная бумага

Вес

1

NVTK

Новатэк ао

16,38%

2

LKOH

ЛУКОЙЛ

15,25%

3

ROSN

Роснефть

15,04%

4

GAZP

ГАЗПРОМ ао

14,76%

5

TATN

Татнфт 3ао

12,45%

6

SNGS

Сургнфгз

10,96%

7

TRNFP

Транснф ап

4,74%

8

SNGSP

Сургнфгз-п

4,55%

9

SIBN

Газпрнефть

2,34%

10

TNBPP

ТНК-ВР ап

1,79%

11

MFGSP

Мегион-ап

1,02%

12

TATNP

Татнфт 3ап

0,72%

 

Цены нефтяных акций

Цены нефтяных акций повторяют движение цен на нефть, но у цен акций тенденция к росту более выраженная, чем у цен на нефть: индекс акций ММВБ Нефть и газ уже обновил максимумы 2008 года. Да и в кризис 2008-2009 года акции потеряли в своей стоимости меньше чем цены на нефть, в том числе и из-за того, что стоимость российский акций — в рублях, а цена нефти Brent — в долларах, а при росте курса доллара в кризис рублевая оценка долларовой выручки нефтяных компаний также подрастает. Кроме того, у многих нефтяных компаний есть тенденция роста объема добычи нефти, а также компании стремятся защищать себя от снижения цен на нефть, хеджируя риски. Не стоит забывать еще и о дивидендных выплатах по акциям, которые имеют тенденцию к росту из года в год (хотя дивидендной щедростью перечисленные нами компании не отличаются, дивидендная доходность по ним не превышает 6% за год).  

Поэтому инвестиции в акции нефтяных компаний – это все же более надежная инвестиция, чем покупка нефтяного фьючерса в надежде роста цен на нефть. Тем более, что продолжение роста цен на нефть сейчас не очевидно.

Наблюдающий текущий рост цен на нефть может смениться на резкое снижение по мнению Лобова Всеволода,  руководителя аналитической службы ОАО «ИК «ДОХОДЪ» : «На наш взгляд, в ближайшее время мы увидим довольно резкое падение цен на нефть в район 110-115 долл. за баррель BRENT, на что указывает ряд причин. Всплеск стоимости «черного золота» в феврале-марте 2012 года, как известно, связан, прежде всего, с нашумевшими событиями вокруг Ирана, поводов для эскалации которых не видно, вряд ли мы увидим какие-то военные действия в Персидском заливе, а паника сойдет на нет. На это указывает и тот факт, что дорогие энергоносители сильно мешают американской экономике набрать должные темпы роста. В предвыборный год Белый дом наверняка приложит все усилия для стабилизации ситуации, то есть для компенсации возможного дефицита «черного золота» на рынке из-за Ирана. Для этого у него имеется два инструмента. К использованию первого из них призывают конгрессмены-демократы, и заключается он в расконсервации запасов нефти в США, объем которых находится сейчас на максимумах за девять месяцев. Другой способ, по слухам, уже вовсю разрабатывается, в нем компенсация иранской нефти будет производиться за счет Саудовской Аравии, она уже выразила готовность нарастить объем добычи на требуемую величину. Оба этих инструмента неизбежно приведут к удешевлению нефти как минимум до обозначенной отметки, помешать этому способна сейчас лишь война в Иране, шансов на которую призрачно мало».
 

В следующем обзоре  на портале SBEREX.RU мы рассмотрим самые доходные нефтяные ПИФы.

Еще статьи по теме:

Возможно ли прогнозировать цены на нефть?

Будет ли расти цена на нефть?

Как заработать на колебаниях нефти. Фьючерсы

При перепечатке материалов ссылка на первоисточник SBEREX.RU обязательна!

Фото Евгений Чечкин
Adblock detector