Даже существенное ухудшение качества валютных кредитов населению не являются критическими для банковской системы

Помимо прямого воздействия роста курса доллара в виде цифр в обменниках есть и более серьезные побочные эффекты влияние которых на экономику и на банковскую систему имеет долгосрочное влияние. Самое первое что уже произошло это существенный рост просроченной задолженности по кредитам выданным в валюте, в первую очередь ипотечных. Почему это происходит тоже понятно, платить, надо в долларах, а доходы в рублях. Если учесть что уровень долговой нагрузки платеж по ипотечному кредиту к доходу доходил до 40-50% то при двухкратном росте курса доллара для своевременного обслуживания долга нужно отдать всю зарплату.

«В 2014 году сумма просроченной задолженности по выданным россиянам ипотечным кредитам в валюте и рублях выросла на 16,25% – с 39,65 млрд руб. до 46,1 млрд руб., следует из материалов, размещенных на сайте ЦБ. При этом просрочка по валютной ипотеке росла быстрее рублевой – сумма просроченной задолженности по валютным кредитам выросла сразу на 20,66% и достигла 17,143 млрд руб.

По данным ЦБ на 1 января 2015 г. доля просроченных ипотечных кредитов в валюте составляет 12,5%, в то время как в рублевой ипотеке доля просрочки не превышает сейчас 1%. Общий портфель по выданным ипотечным кредитам за 2014 год вырос на 33% – до 3,509 трлн руб.» говорит Дмитрий Монастыршин, главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка.

Очевидно, что рост просроченной задолженности будет только нарастать и начало публичного обсуждения вопроса и поиска решения по валютным ипотечным заемщикам является явным тому подтверждением. По данным ЦБ РФ на 01.12.14 объем выданных рублевых кредитов физическим лицам составил 11 трлн. руб. в то время в валюте всего 282 млрд. руб. в рублевом эквиваленте или 2,5% от рублевых кредитов. Таким образом, даже существенное ухудшение качества валютных кредитов населению не являются критическими для банковской системы. Основную массу валютных кредитов составляют кредиты организациям в сумме 8,6 млрд. руб. Основной вопрос на сколько существенным будет рост просроченной задолженности на протяжении 2015 года.

«На 01.02.2015 доля просроченной задолженности по банковскому сектору приблизилась вплотную к 5% и в течение 2015 года может достигнуть 6,5-7,0%, так как качество старых ссуд ухудшается, а новые кредиты банки не выдают» говорит Юрий Кравченко, старший аналитик ИК “Велес Капитал”.

Скорее всего рост с 5% до 6,5-7% является оптимистичным прогнозом и уровень просроченной задолженности вполне может удвоиться и составить 10%.

«По данным ЦБ в течение 2014 г. просроченная задолженность по кредитам населению выросла с 4,42% до 5,89%. В январе 2015 г. тенденция продолжилась и просроченная задолженность выросла до 6,3%. До конца 2015 г. ЦБ прогнозирует увеличение доли просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле до 8%.

Мы считаем, что качество кредитного портфеля может ухудшиться более драматично.  Так, в 2009 г. доля просроченных кредитов по розничному портфелю выросла почти в два раза — с 3,70% до 7,05%,

В 2015 г. Министерство Экономического Развития предсказывает россиянам сокращение реальных зарплат в среднем на 9,6% (после роста на 1,3% в 2014 году). По прогнозам министерства, ухудшение экономической ситуации, ожидаемое в 2015 году, приведет к росту безработицы и сокращению занятости. Уровень безработицы в 2015 году может составить 6% от экономически активного населения (рост численности безработных на 434 тыс. человек), численность занятых сократится на 593 тыс. человек до 67,4 млн.

С учетом ухудшения ситуации на рынке труда, по нашим оценкам доля просроченной задолженности по кредитам населения может вырасти до 10%. Увеличение потерь по розничным кредитам может привести к сокращению прибыли банковского сектора на 450 млрд руб. (исходя из размеров портфеля 11,3 трлн руб.). Учитывая, что в 2014 г. банки заработали прибыль 589 млрд руб., по итогам 2015 г. финансовые результаты банков могут оказаться нулевыми или даже отрицательными, если к просрочке по розничным кредитам добавятся потери по корпоративному портфелю.» говорит Дмитрий Монастыршин, главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка.

Таким образом, с учетом прогнозируемого двухкратного роста в 2015 году просроченной задолженности по кредитам физических лиц на фоне растущей безработицы и произошедшей девальвации основным вопросом от которого будет зависеть состояние банковской системы являются показатели качества кредитного портфеля юридическим лицам объемом 28 трлн. руб. из которых эквивалент 8 трлн. руб. выданы в валюте. В случае несущественного ухудшения качества банковская система по итогам 2015 года сработает в ноль и дополнительная докапитализация не потребуется. В случае если девальвация и санкции окажут негативный эффект на корпоративный сектор и просроченная задолженность существенно вырастет, то необходимость докапитализация банковской системы будет неизбежной.

«На наш взгляд, уже одобренного пакета мер по докапитализации банков вполне достаточно (900 млрд руб. – конвертация ранее выданных субординированных займов в привилегированные акции. 400 млрд руб. – предоставление субординированных депозитов из средств ФНБ на увеличение капитала и финансирование инфраструктурных проектов. 1 трлн руб. – имущественный взнос в АСВ в форме ОФЗ для последующего вливания в капитал банков.)» говорит Дмитрий Монастыршин, главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка.

Фото Анна Козлова