Вексель: история и современность

Фото Вексель: история и современность

Вексель на сегодняшний день, по мнению ряда аналитиков, уходит в прошлое: одна из самых древних ценных бумаг неактуальна и не имеет значимых перспектив. Так ли это на самом деле – рассмотрим в серии материалов на портале Sberex.ru 

Векселя: что это?

Вексель – это разновидность ценной бумаги, долговое письменное обязательство, составленное по строгой форме. Предметом обязательства по векселю являются деньги и ничто иное. Вексель – это абстрактный денежный документ, который не обеспечивается залогом или задатком. Владелец векселя имеет право при наступлении оговоренного срока требовать у лица, выдавшего обязательство, уплаты суммы по векселю.

Вексель: бумага с восьмивековой историей

История векселя уходит в глубокое средневековье: вексель – это одна из самых ранних форм всех ценных бумаг. История векселя окутана флёром таинственности и загадки: по некоторым данным, вексель связан с такими тайными страницами нашего прошлого, как жизнедеятельность тамплиеров. Если вкратце, не вдаваясь в романтические и трагические подробности быта средневековых рыцарей, вексель в более-менее приближенном к современному понимании появился в 12 веке в ответ на необходимость тамплиеров переезжать в поисках своего места.  Путешествовать с деньгами в те времена было опасно для жизни. Вексель же давал возможность получить необходимую сумму денег на новом месте – у «своих», у таких же тамплиеров или у их доверенных. Считается, что эти финансовые меры рыцарей Ордена тамплиеров предвосхитили создание финансовой сети в частности и централизованного сверхнационального сообщества в целом. По другим данным, не противоречащим истории с тамплиерами, векселя появились в 12 веке в Италии (центр торговли между Европой и Востоком) в качестве бумаги, удостоверяющей сделку обмена валюты у менялы. Появление векселя было продиктовано все той же необходимостью заменить опасные в путешествии деньги: у себя на родине представитель торгового сословия, к примеру, за свои монеты покупал у менялы вексель, а в Италии он вновь шел к меняле, чтобы обменять этот вексель на необходимые ему деньги – валюту, бывшую в обороте в данном месте.                  

А вот как примерно выглядел первый вексель процентная расписка 1339 года:

«Барталус и Ко. В Пизе

Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон.
 Заплатите по этому письму 20 ноября 1339 г. Ландуччио Бассадраги и Ко. Из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2 % в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счет. Выдано 5 октября 1339 г.»

(Источник: Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Регулирование и учет операций с векселями". М., Финансы и статистика, 1996. -128)

Вексель сегодня

Векселедателями, выставившими вексель, и векселедержателями, принявшими вексель, могут быть:

банки. О банковских векселях для физических лиц мы преимущественно и поговорим,

корпорации, которые могут с помощью векселей вступать в коммерческие отношения друг с другом, минуя банк: предоставлять вексельный кредит, рассчитываться векселями и т.п., 

частные лица. Банальный пример – один предприниматель выручил другого, ссудив определенную сумму, а в ответ получив вексель в качестве «долговой расписки».   

В Российской Федерации вексель является ценной бумагой в соответствии с Гражданским кодексом. Регламентирует отношения векселедателей и векселедержателей ФЗ РФ от 1997 года «О переводном и простом векселе».

Вексель имеет абстрактный и безусловный характер. Первое значит, что обязательства по векселю остаются нерушимыми вне зависимости от событий или причин, в результате которых вексель появился. Безусловный характер обязательств по векселю обозначает, что платеж по векселю не может быть изменен или отменен в результате наступления каких-либо событий или непредвиденных условий. Если вексель составлен по форме, он имеет силу в любом случае, вне каких-либо условий.

Векселя бывают простыми (соло-вексель) и переводными (тратта-вексель). В случае с соло-векселем плательщиком по векселю является тот, кто его выписывает. По сути, это долговая расписка – обязательство должника выплатить свой долг. В переводном векселе оплату осуществляет другое лицо, согласное на оплату. Это согласие – акцепт – отражается на лицевой стороне векселя. Посредством переводных векселей часто осуществляются расчеты между предприятиями малого и среднего бизнеса. В российской практике, по экспертным данным, в ходу именно простые векселя.

Банковские векселя выписываются на специальных бланках, имеющих высокую степень защиты. Некоторые банки пошли еще дальше.

Так, Челябинвестбанк предложил векселя со штрих-кодами: «Отличительной особенностью векселей Челябинвестбанка являются уникальные штрих-коды, наносимые на бланк векселя. Штрих-коды сокращают время обслуживания клиентов и одновременно являются дополнительным элементом защиты векселя от подделок», – сообщается на официальном сайте Челябинвестбанка.

А инвестиционная компания «Велес-Капитал» сообщает и об особой юридической защищенности векселедержателей: «Механизмы юридической защиты интересов держателей векселя прописаны более тщательно по сравнению с таковым владельцев облигаций, что подтверждается судебной практикой последнего времени. На законодательном уровне существует подробная регламентация действий участников вексельных отношений; в современной судебной правоприменительной практике хорошо разъяснены и урегулированы высшими судебными органами все нюансы процедуры предъявления векселей к платежу и взыскания по ним, ответственности обязанных лиц, прав держателя векселей; процедуры, связанные с платежами по векселям в случае дефолта векселедателя, занимают несравнимо более короткое время, и поэтому неплатежи по векселям – менее распространенное явление, чем дефолты по облигациям. С 2008 г. до настоящего момента имелся лишь один случай дефолта по рыночным векселям. При этом величина неоплаченных векселей составила всего 0,1% от объема вторичного рынка векселей».

Немного статистики:

«На 1 августа 2011 г. совокупный объем бумаг, находящихся в публичном обращении, насчитывал примерно 550-600 млрд руб., или около 15% от общего объема внутреннего корпоративного долгового рынка. При этом на рынке активно обращались обязательства более 100 крупнейших хозяйствующих субъектов, а средний совокупный дневной оборот рыночных векселей превышал 5 млрд руб. 98 % векселей в обращении было выпущено банками. Из них приблизительно 40% приходилось всего на три крупнейшие кредитные организации: Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Остальные бумаги привлекались банками из числа Топ-150, большая часть которых имела международный рейтинг выше «рискового» уровня, обозначенного Центробанком. Так, к началу осени доля векселей и банковских акцептов в совокупных банковских активах 30-ти крупнейших кредитных организаций составляла около 1,9%, или 526 млрд руб. в абсолютных цифрах. Для сравнения: доля пассивов, сформированных за счет облигаций, на тот момент составляла лишь 1,6% (457 млрд руб.)». (по данным инвестиционной компании «Велес-Капитал»)

Большинство банков предлагают физическим и юридическим лицам свои вексельные программы. Современные банковские вексели востребованы векселедержателями как инструмент дохода, способный в то же время быть ценной бумагой со всеми ее возможностями. Чем привлекательны векселя для инвесторов, мы рассмотрим в следующем обзоре, продолжающем серию материалов о векселях. Оставайтесь на Sberex.ru. 

При перепечатке материалов ссылка на первоисточник SBEREX.RU обязательна!

Фото Елена Чебыкина
Adblock detector