Вклад + ПИФ: совмещая возможности

Фото Вклад + ПИФ: совмещая возможности

Количество банков в нашей стране измеряется сотнями. И хотя в последние годы наблюдается устойчивая тенденция к сокращению банковского списка (нужно отметить, вполне естественная, для развития рынка), сам список продолжает оставаться весьма внушительным. Что естественно влечет за собой конкуренцию и борьбу за клиентов. В рамках этой борьбы банки вводят в оборот все новые и новые услуги и предложения, одно привлекательнее другого. И любой рядовой клиент, ориентируясь в рынке банковских продуктов, может извлечь массу выгод из этого порождения здоровой рыночной конкуренции.

SBEREX.RU, пытаясь помочь своим читателям в поисках лучшего среди множества стандартных и специальных банковских предложений, уже неоднократно рассказывал о наиболее интересных из них. Сегодня мы продолжим наши изыскания, и начнем разговор о весьма любопытной группе комплексных банковских продуктов, попутно попробовав выяснить, какие из них наиболее привлекательны.

Что же такое комплексный банковский продукт? Это своеобразный способ диверсификации средств при открытии банковского депозита. По сути, это две (а иногда и три) взаимосвязанных сделки. Во-первых, сам депозит, открытый с повышенной процентной ставкой. Во-вторых, сделка, являющаяся условием для открытия этого выгодного депозита. В качестве таковой могут выступать подписание страховки или договора о доверительном управлении, покупка паев ПИФ, приобретение драгметаллов. Естественно, сделка заключается либо с самим банком (в случае драгметаллов), либо с его партнерскими организациями. Наиболее распространенными являются схемы «вклад + ПИФ» и «вклад + страховка». В сегодняшнем обзоре мы подробно рассмотрим схему «вклад + ПИФ».

За этим банковским продуктом прочно закрепилось название инвестиционного вклада (депозита), хотя, строго говоря, он является лишь одним из видов инвестиционных банковских продуктов. Подобные вклады появились в «меню» российских банков в 2000-х гг., и до кризиса успели завоевать интерес инвесторов. Однако обвал на фондовом рынке сделал вклады такого рода неактуальными. Тем не менее уже в 2009 г. происходит их возвращение на российский рынок банковских услуг, причем современные инвестиционные вклады резко отличаются от докризисных своей «демократичностью». Они стали доступны для большинства вкладчиков, в то время как раньше были ориентированы на профессиональных инвесторов (размер минимального вклада до кризиса составлял сотни тысяч, а то и миллионы рублей). Кроме того инвестиционные депозиты перестали быть исключительно краткосрочными, их сроки увеличились до года, а в отдельных случаях — и больше (до кризиса – как правило не более 3 месяцев). Налицо старания банков по продвижению продукта.

 Но в чем же их интерес? Прежде всего – расширение клиентской базы. Этому способствует перспектива высокой доходности по инвестиционным вкладам. Причем новые клиенты появляются не только у банка, но одновременно и у его партнерской организации – ПИФ или связанной с ним управляющей компании. Естественно, банк заинтересован в развитии партнерской организации (которая зачастую является дочерней), да и комиссию за привлечение клиентов партнер ему исправно выплачивает. Результат: банк приобретает новых вкладчиков и практически ничего не теряет, поскольку полученная от партнера комиссия во многом покрывает расходы на повышенную процентную ставку по депозиту. Удобно, не правда ли?

Но и клиент тоже в накладе не остается. На деньги, вложенные по депозиту, он получает стабильно высокий процент, да и фондовый рынок также может принести неплохую прибыль. Вроде бы выгодное всем сотрудничество, просто идиллия! Однако, свои минусы инвестиционный депозит тоже имеет. Правда, они в основном теоретические, из разряда «а если…». Например: если на фондовом рынке сезон не задастся,   инвестиционная часть вложений (отданная в ПИФ) может не принести никакой прибыли, а то и ввести вкладчика в убыток, и обычный депозит в этом случае окажется куда выгоднее инвестиционного. Возможна и обратная ситуация: при взлете фондового рынка инвестиционный депозит даст меньшую доходность по сравнению с прямым инвестированием в тот же ПИФ. К чисто техническим минусам подобных вкладов можно отнести отсутствие (за редким исключением) таких функций как пополнение вклада, частичное снятие и пролонгация.

Тем не менее, являясь промежуточным звеном между классическим банковским вкладом и прямым вложением в ПИФ, инвестиционный депозит сочетает в себе их основные плюсы: надежность первого (подкрепленную гарантией государства) и перспективу высокого дохода второго. В принципе инвестиционный депозит – это отличный вариант для человека, желающего впервые попробовать себя в роли инвестора. Именно на начинающих и осторожных инвесторов сегодня  ориентируется банки при введении этого вида продукта.

Но перейдем к практике. Какие именно российские банки и на каких условиях предлагают инвестиционные депозиты? Сегодня таких  банков порядка двух десятков. Как правило, вклад открывается в тот день, когда клиент приобретает паи указанных банком ПИФ. Правда несколько банков (Финам Банк, «Открытие») используют другую схему: вклад может быть открыт как классический, но с момента покупки паев ПИФ процентная ставка увеличивается. Паи всегда покупаются на сумму не меньше суммы, вложенной по депозиту (больше – можно, меньше — нельзя). Поэтому при выборе инвестиционного вклада следует помнить, что для его открытия нужно иметь при себе сумму, вдвое превышающую указанную минимальную. 

Ряд банков (КИТ Финанс, Ситибанк, БКС – Инвестиционный банк, НОМОС-Банк и др) предлагают своим клиентам инвестиционные депозиты в трех валютах: рублях, евро и долларах США. Но общепринятой практикой это пока не стало. Поэтому в сегодняшнем анализе мы рассматриваем только вклады в российской валюте. SBEREX.RU изучил банковские предложения, учтя при этом, что инвестиционные депозиты могут использоваться как для кратко-, так и для долгосрочного инвестирования. Ниже в таблице приведена пятерка наиболее интересных предложений для вложения на малые сроки – от 1 до 3 месяцев. При использовании банком дифференцированной ставки (зависимой от суммы вклада) указываются ее крайние значения. Также для наглядности мы рассчитали доход, который можно получить с 500000 руб., вложенных по тому или иному инвестиционному депозиту (доход приведен «полный»,  за весь срок вклада). Указаны в таблице и УК, ведущие дела тех ПИФ, паи которых банк предлагает в качестве инвестиционной части вклада.

Банк/вклад

УК

Минимальная сумма вклада, руб.

Срок вклада

% годовых

Доход с 500000 руб. по итогам вклада

БКС – Инвестиционный банк/ «Инвестор+ (30:70)»

Брокеркредитсервис

30000

1 месяц

14

5781

3 месяца

12

14918

Открытие/«Доход в квадрате»

Открытие

30000

1 месяц

13 – 13,5

5521

3 месяца

9,25 – 9,75

11875

НОМОС – Банк/ «НОМОС — инвестиционный депозит»

УК НОМОС — Банка

15000

1 месяц

11,74

4972

3 месяца

8,99

11299

Росгосстрах Банк/ «Инвестиционный»

РГС Управление Активами

25000

1 месяц

10,75 – 11,25

4764

3 месяца

10,5 – 11

13675

МТС –Банк/ «Инвестиционный»

Альянс РОСНО Управление Активами

500000

1 месяц

10,5

4489

3 месяца

9,4

11686

По данным банковских сайтов. Расчеты SBEREX.RU.

Здесь стоит упомянуть также и вклад «Инвестиционный» Сбербанка: при вложении на 1 месяц Сбербанк дает 11 – 12% годовых, но при увеличении срока до 3 месяцев ставка падает до 7 – 8%. А вклады «Доход в квадрате» банка «Открытие» и «Инвестор+» БКС – Инвестиционного банка интересны еще и тем, что предусматривают возможность частичного снятия средств до минимальной суммы. Кстати, тот же БКС – Инвестиционный банк предлагает своим клиентам не один, а три вида таких депозитов: с разделением депозитной и инвестиционной частей в соотношении 50 : 50, 40 : 60 и 30 : 70 соответственно. Чем больше средств вложено в ПИФ (и соответственно, чем рискованнее вклад), тем больше ставка по депозиту. Такая вот свобода выбора!

Однако, как уже упоминалось, инвестиционные вклады с недавних пор перестали ограничиваться короткими сроками. В следующей таблице приведены вклады, наиболее перспективные для средне- и долгосрочного инвестирования.

Банк/Вклад

УК

Минимальная сумма вклада, руб.

Срок вклада

% годовых

Доход с 500000 руб. по итогам вклада

БКС – Инвестиционный банк/ «Инвестор+ (50:50)

Брокеркредитсервис

30000

6 месяцев

9,7

23985

1 год

10,65

53156

Союз/ «Инвестиционный»

Ингосстрах – Инвестиции

30000

6 месяцев

9,75

24375

1 год

10,6

53197

Открытие/ «Инвестиционный плюс»

Открытие

300000

6 месяцев

10,- 10,25

25000

1 год

10,25 – 10,5

51250

Финам Банк/ «Тест-драйв»

Финам Менеджмент

10000

6 месяцев

8,75 – 9,5

22671

1 год

9,5 – 10,25

50895

2 года

9,5 – 10,25

107235

КИТ Финанс/ «Инвестиционный депозит»

Тройка Диалог, ОФГ Инвест, Альфа-Капитал и др.

30000

6 месяцев

9 – 9,8

22501

9 месяцев

9 – 9,8

33578

По данным банковских сайтов. Расчеты SBEREX.RU.

Особое внимание здесь привлекает Финам Банк, открывающий инвестиционный депозит на срок до 2 лет. Кроме того в этом банке возможно пополнение вклада и даже его пролонгация. Финам Банк держит рекорд и по минимальному размеру вклада – всего 10000 руб.

А в некоторых банках за открытие инвестиционных депозитов обещают небольшие бонусы. Так, банк «УралСиб» (ставка по инвестиционному депозиту 8 – 8,6%) обещает вместо пролонгации повысить на 0,3% ставку по классическому вкладу, сделанному по истечению срока инвестиционного.

Бонусы и дополнительные возможности – это конечно хорошо. Но все же какой суммарный доход на практике дают сегодня инвестиционные депозиты? Давайте посчитаем на конкретном примере. Допустим,  год назад, в мае 2011 г. мы вложились в  депозит «Инвестиционный» банка «Союз», купив при этом паи ПИФ «Ингосстрах облигации» и ПИФ «Ингосстрах денежный рынок». По депозиту получаем сегодня доход в  10, 6%. Инвестиционная «половинка» принесла за этот период доход в среднем 7,47%. Суммарный результат: чуть более 9% дохода. Согласитесь, немного. А между тем рассмотренный пример — один из самых позитивных. Конечно, следует учесть, что прошлый год был, мягко говоря, не самым удачным для фондового рынка, и что при тех же исходных данных в мае 2010 г. мы бы получили суммарный доход в 12,6%. А вклад «Инвестиционный плюс» банка «Открытие» два года назад мог принести свыше 40% годового дохода! Но при сегодняшних вложениях и исходить нужно из сегодняшних реалий.

Вывод в общем-то прост. Рассматривать инвестиционные вклады как инструмент, гарантирующий высокую доходность, все же не стоит. А вот если вы хотите слегка поиграть на фондовом рынке, не рискуя при этом многим, этот банковский продукт — именно то, что вам нужно. Но помните, что, выбирая такой вклад, смотреть нужно не только на процентные ставки. Стоит внимательно изучить также список ПИФ и УК, с которыми сотрудничает банк, поинтересоваться показателями их деятельности. Ведь надеясь на удачу, инвестор никогда не должен забывать и о трезвом расчете!

В следующем обзоре SBEREX.RU рассмотрит плюсы и минусы такого комплексного продукта как страховой вклад ( вклад + страховка).

При перепечатке материалов ссылка на первоисточник SBEREX.RU обязательна!

Фото Алексей Прокопьев
Adblock detector