В какой валюте хранить деньги? Советы банкиров

Фото В какой валюте хранить деньги? Советы банкиров

Многие из нас, собираясь открыть вклад, стали задумываться, а не открыть ли его в валюте. 2011 год ознаменовался значительными колебаниями курса евро и доллара по отношению к рублю. Осенью «заморские» деньги стали укрепляться, каждый второй заговорил о том, что необходимо покупать доллары, все вспомнили, что банкиры еще весной предсказывали  рост курсов. Интерес к вложениям в рублях несколько снизился, ознаменовавшись, тем не менее, повышением процентных ставок по рублевым вкладам. Как шутят в народе, рублей у нас все больше, а денег все меньше.  Но так ли это в действительности?

Для начала пара слов о долларе. Амплитуда колебания курса доллара к рублю впечатляет, достигая значения в 20% порой. Однако, взглянув на график официального курса Центробанка, нетрудно заметить, что после осенней массовой долларовой истерии валюта стала падать. Осенние прогнозы о том, что за доллар к 2012 году будут давать 34-35 рублей, не сбылись. Дальнейшие комментарии можно опустить, график наглядно демонстрирует «силу» доллара в этом году. В декабре доллар был относительно нестабилен, курс варьировался между 31.9 и 30.8 рублями. Прогнозировать дальнейшие колебания курса сейчас достаточно сложно. Прогнозы экспертов курса валют на 2014 год представлены в разделе Прогнозы.

Теперь поговорим немного о евро. Как и доллар, евро стал дорожать осенью. И об этом тоже предупреждали банкиры весной и летом, и об этом также все вспомнили, когда курс стал меняться в сторону повышения. Амплитуда колебания  меньше, евро выглядит вполне привлекательно для потенциального вкладчика. В декабре курс евро не поднимался выше 42 рублей, однако, как и в ситуации с долларом, однозначного прогноза невозможно сделать.

Но отвлечёмся от графиков. Мы привыкли прислушиваться к экспертам, особенно когда дело касается финансов. Портал SBEREX.RU попросил совета у банкиров относительно выбора валюты для вклада. Мнения банкиров на этот счет разделились.

В защиту «лидера девяностых»

Ренат Камалетдинов, начальник казначейства, Банк "Экспресс-кредит":

«Рост курса доллара весьма вероятен, и этот процесс может затянуться надолго. Так что на ближайший год вклад в долларах США точно выглядит предпочтительней».

Попробуем посчитать, насколько выгодно было вкладывать деньги в долларах по итогам этого года в банке нашего эксперта.

Представим, что мы вложили деньги в размере 10 000$ год назад, скажем, 16 декабря 2010 г. Выбрали для этого вклад с самой высокой эффективной процентной ставкой – «Доходный». 16 декабря 2010 года мы положили 300 000 рублей или 9765.65$ по курсу ЦБ (для упрощения расчетов берем за основу курс доллара по ЦБ РФ на 16.12.10 – 30,7199 руб). Какой доход мы получили через год? 23 361 рублей —  это наши проценты ( ставка 7.50%), но уже по курсу ЦБ на 16.12.11 ( 31,8957 руб). Сама сумма вклада в рублевом эквиваленте составила уже 311 482 руб. Итого, мы получаем 334 843 руб.

Если бы мы вложили деньги в рублях по тому же вкладу сроком на 1 год, то проценты составили бы 33 300 руб. ( ставка 11,1%), а общая сумма – 333 300 руб . Так ли велика разница?

Конечно, если бы вклад был открыт в октябре прошлого года, например, 5 октября 2010, то получили бы больше. Разница между курсами 05.10.10 и 05.10.11 составляет 2 рубля. Но откуда рядовой вкладчик мог знать, что через год курс доллара будет намного выше? Наконец, мы рассматриваем ситуацию, когда курс растет, а ведь может (и бывает регулярно) происходить наоборот.

Подытожим результат сравнения:

Банк, вклад, срок

Эффективная процентная ставка

Изначальная сумма (в руб.)

Сумма процентов по вкладу ( в руб.)

Конечная сумма с процентами ( в руб.)

Экспресс-кредит, «Доходный» ($),1 год

7,5%

300 000

23 361

334 843

Экспресс-кредит, «Доходный» (руб),1 год

11,1%

300 000

33 300

333 300

Курс рубля по-прежнему стабилен и составляет ровно сто копеек

Рубль – то, с чем каждый из нас сталкивается каждый день. Какой бы он ни был, слабый или сильный, множество людей открывают рублевые вклады. Вот что сказали банкиры порталу SBEREX.RU о рублевых вкладах:

Александр Непомнящий, заместитель председателя правления, ОАО «Азиатско-Тихоокеанский Банк»:

«Мы живем в России, зарплату получаем в рублях, тратим на бытовые нужды тоже в российской валюте. Поэтому и вклады оформлять лучше в рублях». 

Роман Глазов, эксперт Росгосстрах Банка:

«По нашим прогнозам, в следующем году цены на нефть за счет инфляционного фактора будут оставаться на высоком уровне. Соответственно, фундаментальных оснований для ослабления рубля нет. Ставки по рублевым депозитам традиционно выше, чем по валютным, а инфляция в 2012 году ожидается на приемлемом уровне. Исходя из сказанного, мы рекомендуем открывать вклад в национальной валюте».

Сергей Шлейко, вице-президент банка «Стройкредит»:

«Я рекомендую размещать средства в той валюте, в которой получаешь доход и в которой планируешь их тратить. Вклады в иностранной валюте, особенно долгосрочные, связаны с определенными рисками. Спрогнозировать, каким будет курс доллара или евро через год, сегодня фактически невозможно – это гадания на кофейной гуще».

 Посмотрим, что нам могут предложить банки советчиков. Возьмем по вкладу с самой высокой эффективной процентной ставкой

Банк, вклад, срок

Эффективная процентная ставка

Изначальная сумма ( в руб.)

Сумма процентов по вкладу ( в руб.)

Банк ЦЕРИХ, "Точный расчет «Для посетителей портала banki.ru»", 1 год

12%

300 000

36 000

Стройкредит, «Высокий процент на 366 дней» (руб.), 1 год

11,25%

300 000

33 750

Азиатско-тихоокеанский банк, «Надежный» (руб.), 1 год

10,6%

300 000

31 947

Стоит отметить, что вклад «Высокий процент на 366 дней» может быть открыт только в рублях, а эффективная процентная ставка по вкладу «Надежный» составила бы 6,5%, если бы мы сделали упор на доллары, и 6,3%, если бы это были евро. В итоге, доход, полученный от валютных вкладов, был бы ненамного выше или почти таким же, как у рублевых.

Разве рубль так слаб, как кажется?

Разделяй и властвуй

А не лучший ли вариант — «золотая середина»?

Денисова Надежда Анатольевна, директор управления маркетинга и рекламы ОАО «АктивКапитал Банк» :

«Если вы живете в России и покупки совершаете в рублях, то целесообразнее сбережения хранить в  рублях. Однако, если суммы сбережений значительны, чтобы уберечь свои средства от инфляции, следует формировать диверсифицированный портфель из разных валют.  Достаточно стандартной является формула «по трети»: 33% держать в долларах, 33% – в евро, остальное – в рублях. Такая структура портфеля обладает наибольшей стабильностью и привлекательностью для начинающих инвесторов».

Дмитрий Кулешов, заместитель директора департамента розничных пассивов и комиссий Бинбанка:

«Наибольшую доходность позволяют получить рублевые вклады, при этом часть средств целесообразно разместить в валютные сбережения (в целях минимизации валютных рисков, рисков девальвации рубля)».

Андрей Степаненко, руководитель дирекции обслуживания физических лиц, член правления ЗАО "Райффайзенбанк":

«Поскольку курсы валют сейчас нестабильны, во избежание риска потери рекомендуем диверсифицировать свои вложения — хранить деньги в разных валютах (рубли, доллары США и евро)».

Согласитесь, логично держать сбережения сразу в нескольких валютах. Это не так рискованно, как только в долларах или евро, и более доходно, чем в рублевом эквиваленте. Или так только кажется?

 Выберем вклад с самой высокой эффективной процентной ставкой в банках наших экспертов. Сравнив разные предложения, мы отобрали 3 вклада в АктивКапитал Банке: один рублевый, другой долларовый, наконец, третий в евро. Разделим нашу условную сумму 300 000 руб.  = 100 000 руб. + 100 000 руб. в евро (2445.88€) + 100 000 руб в долларах (3255.21$). Предположим, мы открыли вклады 16 декабря 2010 года ( курс евро по ЦБ РФ 40,8851 руб, курс доллара – 30,7199 руб). Через год курсы изменились: 16 декабря 2011 года: евро – 41,4389 руб., доллар – 31,8957 руб. Теперь разберемся в результатах:

Банк, вклад, срок

Эффективная процентная ставка

Изначальная сумма (в руб.)

Сумма процентов по вкладу (в руб.)

Конечная сумма с процентами

АктивКапитал Банк,  «Активный процент» (в руб.), 1 год

10,3%

100 000

10 300

110 300

АктивКапитал Банк, «Валютный капитал доллар» (в $),1 год

7,19%

100 000

7 367

108 721

АктивКапитал Банк, «Валютный капитал евро» ( в €), 1 год

7,19%

100 000

7 464

111 291

300 000

25 131

330 312

Не кажется ли вам, что, вложив деньги в рублевый вклад «Активный процент», мы получили бы практически тот же результат? При этом предсказуемость его была бы выше. А ведь мы взяли удачный вариант с достаточно высокими процентными ставками по валютным вкладам (часто они составляют лишь 4-5%) при общем повышении курса доллара и евро по сравнению с прошлым годом. 

Рубль. Не такой уж и деревянный

Напоследок хотелось бы привести еще мнения двух экспертов.

Кузяшева Диана, Член Совета директоров Банка ЦЕРИХ (ЗАО): «Если говорить о том, в какой валюте хранить сбережения, то я всем советую придерживаться «золотого» правила: вклады всегда выгоднее держать в той валюте, в которой собираетесь потом эти деньги потратить. Так, например, если хотите накопить на бытовую технику, машину, образование детям  – открывайте в рублях. Если цель – средства на поездку за границу, держите вклад в валюте: в долларах или в евро, в зависимости от предполагаемой страны путешествия. Если суммы сбережений значительные и тревожит динамика курса национальной валюты, то целесообразно использовать дифференцированный подход и хранить сбережения в разных валютах, например, половину в рублях, а вторую половину пополам в долларах и евро. Это возможно и не позволит заработать на колебаниях валютных рынков, но на горизонте нескольких лет поможет сберечь».

Татьяна Ушкова, заместитель Председателя Правления СКБ-банка:

«Если вы планируете тратить деньги в рублях, то вклад имеет смысл открыватьтоже в рублях. Если же у вас впереди покупки, которые напрямую зависят от курса доллара или евро, то, конечно, лучше открыть валютный депозит. Надо понимать, что валютные операции, так или иначе, влекут некоторые потери. Отмечу, что 90% вкладов в СКБ-банке открыты в рублях. Ставка по рублевым депозитам у нас вдвое выше, чем по вкладам в долларах и евро. И наконец, люди просто доверяют рублю больше, чем иностранной валюте – это факт.»

Таким образом, не стоит бояться открывать вклады в рублях даже в такое сложное для национальной валюты время. Рублевые вклады ни в чем не проигрывают вложениям в долларах или евро, так как на последние всегда существенно ниже процентная ставка, а что будет с курсом через год – этого не может знать никто. Не так уж оправдана диверсификация вложений.

В конце концов, большая часть населения получает доход в рублях и в рублях же его тратит, а игры с валютными депозитами и разницей курсов, возможно, стоит пока оставить для узкого круга профессионалов.

обновлена 05.03.2014

При перепечатке материалов ссылка на первоисточник SBEREX.RU обязательна!

Фото Мария Степанова