Курс йены растет в кризис, делая вклады в японской валюте выгодными

Фото Курс йены растет в кризис, делая вклады в японской валюте выгодными

Портал SBEREX.RU продолжает серию обзорных материалов по депозитам в экзотичных валютах. Мы уже рассмотрели вклады в швейцарских франках и китайских юанях. Наряду с этими валютами банки предлагают открыть вклады и в японских йенах. Учитывая тенденции переориентации финансового мира с запада на восток, а также отмечая нарастающий интерес инвесторов к акциям японских компаний, к вкладам в йенах стоит присмотреться. По крайней мере, определиться, зачем и в какое время они могут сыграть на руку.

Японская йена (JPY, ¥) сегодня относится к основным резервным мировым валютам. На протяжении своей истории, а йена была введена в оборот в 1871 году, курс японской йены был привязан к золоту, к британскому фунту, к доллару. Сегодня японская валюта свободна и стабильна. Йена считается «вечно дорожающей» валютой, что огорчает экономистов страны восходящего солнца, ориентированной на экспорт. Рост йены наблюдается даже в условиях отмечаемой экспертами стагнации экономического развития. Дорожала йена и в период катастрофических землетрясений, цунами и их последствий в 2011 году. Рост валюты не могут остановить даже время от времени проводимые Банком Японии мероприятия, направленные на удержание курса валюты. 

Давайте посмотрим, как соотносятся макроэкономические показатели Японии со стабильностью йены.

Годовой ВВП Японии, США и России за последние четыре года:

Рост реального ВВП, в процентах*

2009

2010

2011

2012

Япония

-6,3

4,0

-0,5

2,3

США

-3,5

3,0

1,5

1,8

Россия

-7,8

4,0

4,3

4,1

*по данным Международного Валютного Фонда

Как видно из таблицы, колебания и нестабильность годового ВВП Японии значительны, прошедший кризисный и тяжелый для Японии год показал снижение объемов ВВП.

Средний уровень инфляции этих же стран за последние годы.

Средний уровень инфляции, в процентах*

2009

2010

2011

2012

Япония

-1,4

-0,7

-0,4

-0,5

США

-0,3

1,6

3,0

1,2

Россия

11,7

6,9

8,9

7,3

*по данным Международного Валютного Фонда

Вторая таблица показывает отрицательную инфляцию на протяжении последних лет, что указывает в том числе на рост японской валюты даже в условиях катаклизмов и кризисов.

Итак, на данный момент складывается парадоксальная ситуация. При нестабильной экономической ситуации и в кризисных условиях японская йена остается вечно дорожающей валютой и расценивается экспертами как одна из самых стабильных. Поэтому вклады в японских йенах, предлагаемые российскими банками, прекрасно справляются с главной возложенной на них задачей – сохранить деньги.

В каких же отечественных банках возможно открыть сегодня вклады в йенах? По версии портала Banki.ru, таковых банков шесть, которые предлагают в общей сложности 12 вкладов (из них 5 депозитов принадлежат ЮниКредит Банку, 3 вклада – АМБ Банку). Давайте рассмотрим условия депозитов в йенах всех банков. При наличии у банка нескольких вкладов в йенах мы брали для сравнения депозит с наибольшей процентной ставкой.

Банк

Вклад

min сумма, JPY

Срок*

Ставка, %

АМБ Банк

«Классический»

 

20 000 000

360 дн.

5,25

(при вложении от 240 000 000 JPY)

Сбербанк России

«Международный»

 

1 000 000

3 года

3,25

(при вложении от 25 000 000 JPY)

Мой Банк

«Мой Вклад Плюс»

 

15 000

1 год

3

(при вложении от 5 000 000)

Промсвязьбанк

«Премиум Резерв»

30 000 000

1 год

3

ЮниКредит Банк

«Вклад в пользу ребенка»

30 000

5476 дней (15 лет)

2,45

(при вложении от 1 500 000)

Мосстройэкономбанк

«Эталон»

1

281 дн.

2

(при вложении от 20 000 JPY)

*Указан срок, определяющий максимальную ставку.

Примечательно, что депозиты в йенах от разных банков имеют порой полярные условия. Так, разброс минимальной суммы вложения просто огромен: от 1 йены в Мосстройэкономбанке до 30 млн. йен в Промсвязьбанке. Процентная ставка по депозитам в японской валюте невысока, как и в других вкладах в экзотичных валютах. Максимальную ставку предлагает АМБ Банк, правда, при условии вложения не менее 240 млн. JPY. Однако, если учесть, что йена относится к вечно дорожающим валютам, доходность по вкладу будет определяться еще и ростом валюты за время вклада.

Давайте посмотрим динамику курса японской йены за последние пять лет (график построен на сайте Центрального Банка России):

Динамика курса японскаой иены к рублю по данным ЦБ РФ с 22.04.2007 по 22.04.2012

За 5 лет валюта Японии по отношению к рублю выросла с 21,7692 руб. за 100 йен (на 24.04.2007) до 36,1582 руб. за 100 йен (на 21.04.2012). График показывает стабильность йены к рублю до августа 2008-го. Затем йена стала резко расти – до 40 и выше рублей за 100 йен в феврале 2009-го – в разгар кризиса. За полгода йена выросла почти на 20 единиц! Затем в течение 2009-2011 курс йены относительно стабилен и держится в диапазоне от 30 до 40 руб. за 100 йен. Японская валюта остается стабильной даже в 2011 году – сложном для Японии периоде, связанном с природными и техногенными катастрофами.   

Может ли депозит в йенах быть инструментом не просто сохранения сбережений, но и их приумножения? И сколько можно было бы  заработать на росте йены в кризис? Ответить на эти вопросы помогут расчеты.

Возьмем вклад «Классический» кредитной организации АМБ Банк и рассчитаем, сколько бы мы получили в разные периоды времени. Сравним год текущий, взяв отрезок с 22.04.2011 – 22.04.2012, и год кризисный, с 22.04.2008 – 22.04.2009.

22.04.2011 – 22.04.2012:

Предположим, что 22.04.2011 мы вложили 240 000 000 JPY на 360 дней под 5,25% годовых и к 22.04.2012 заработали на процентах порядка 12 400 000 JPY.

На 22.04.2011 по курсу ЦБ 100 японских йен были эквивалентны 34 руб., за год йена немного выросла, и на  21.04.2012 100 йен эквивалентны 36 рублям.

При пересчете на рубли, мы вложили 22.04.2011 81 600 000 руб., а получили на конец срока, с учетом роста валюты, сумму, равную 90 864 000 руб,  доходность составила 11,3% годовых. Таким образом, на сегодняшний день только за счет роста валюты, даже очень небольшого, мы получаем в 2 раза больший доход, чем имели бы только на процентах.   

Что бы мы получили в кризис при вложении в йенах? Период с 22.04.2008 по 22.04.2009:

При всех прежних условиях мы получили бы такой же годовой доход около 12 400 000 JPY по вкладу с процентной ставкой 5,25%. А вот реальный доход, с учетом роста валюты, был бы другим.

На 22.04.2008 100 йен по курсу ЦБ РФ были равны 22,6 руб., а 22.04.2009 – 34,8 руб. за 100 японских единиц. Итак, вложив в начале кризиса 240 000 000 JPY, а в рублях это по курсу на 22.04.2008 54 240 000 руб., мы через год получаем, с учетом роста валюты, 87 835 200 руб. Наша изначальная сумма выросла в 1,6 раза, прежде всего, благодаря значительному росту японской валюты в кризис. В прошлых обзорах экзотичной валюты мы рассмотрели вложение в швейцарских франках в кризис, которое также дало значительный рост изначальной суммы за счет роста франка – в 1,4 раза, и вложение в китайских юанях, которое дало рост суммы за счет роста валюты в 1,56 раза. Депозит в йенах, как возможность приумножить сбережения за счет роста валюты в кризис, показал преимущество по сравнению с франками и юанями.

Тот же вклад «Классический» от АМБ Банка предполагает вложения в рублях. Давайте разместим средства, эквивалентные 240 000 000 JPY, в рублях, и посмотрим доходность.

22.04.2011 – 22.04.2012:

При вложении 81 600 000 руб. на год мы получаем процентную ставку 11% и доход почти 9 000 000 руб. и общую сумму – 90 500 000 руб. Напомним, что аналогичное вложение в йенах дало общую сумму с учетом роста валюты свыше 90 800 000 руб. Таким образом, доход в рублевом депозите, несмотря на ставку в 11%, получился даже меньше, чем в этом же вкладе, но в йенах, со ставкой в 5,25%.

Что бы мы получили в кризис при вложении в рублях?

22.04.2008 – 22.04.2009:

При вложении 54 240 000 руб. 22.04.2008 под 11% по условиям данного вклада через год мы бы получили доход почти 6 000 000 руб. и общую сумму – свыше 60 200 000 рублей. Сравнив с цифрой 87 835 200 руб. (итоговая эквивалентная сумма при вложении в йенах в кризисный год), остается сделать вывод: в кризис йена очень хорошо помогла бы приумножить средства за счет сильного роста валюты.

Как показали расчеты, на депозиты в йенах стоило бы обратить особое внимание в кризис, но и в настоящее время депозит в японской валюте, несмотря на невысокую процентную ставку,  показывает немногим больший доход, по сравнению с аналогичным рублевым вкладом, за счет роста йены.

При рассмотрении депозитов в экзотичных валютах в качестве инструмента приумножения средств следует учитывать спред по курсам купли-продажи конкретной валюты, который может достигать 10%. Так как приобретать валюту вы будете по одной цене, а продавать ее после закрытия депозита – по другой. Так, на 24 апреля в Банке Москвы вы сможете купить йены по цене 38,54 руб., а продать – по курсу 35,51 руб. за 100 йен,  разница цены покупки и продажи составляет 8%. А в Альфа-Банке, к примеру, покупка японской валюты вам обойдется в 37,26 руб., а продажа – в 34,54 руб. за 100 единиц.

Сегодня банки позиционируют вклады в йенах прежде всего как возможность сохранения средств, а не приумножения, особенно в нестабильное время. Однако расчеты рисуют йену в новом свете: вечно дорожающая валюта способна, особенно в кризисный период, не только сберечь деньги, но и приумножить.

При перепечатке материалов ссылка на первоисточник SBEREX.RU обязательна!

Может быть интересно:

В какой валюте лучше хранить деньги? Советы банкиров.

Выгодные вклады в долларах в ноябре 2012

Индексные депозиты на курс доллара: доход от роста доллара и от падения

Мультивалютные вклады – «не держите все яйца в одной корзине»

Выгодные вклады в рублях в ноябре 2012

Динамика валют 2012. Прогноз доллара

Мультивалютные вклады – «не держите все яйца в одной корзине»

Рынок Forex: стоит ли игра свеч?

Фото Елена Чебыкина