Доходность инвестиционного страхования жизни зависит от выбранного клиентом базового актива

Вопреки мнению многих россиян, роль страхования жизни не ограничивается выплатой при уходе застрахованного из жизни. Продукты страхования жизни, скорее, представляют собой комплексные инструменты, реализующие как функцию социального обеспечения (накопление средств к различным событиям: получение образования, выход на пенсию), так и защитную функцию, позволяющую поддерживать уровень благосостояния застрахованного и его близких на запланированном уровне независимо от событий, которые могут произойти в жизни каждого человека (смерть, заболевания, инвалидность).

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) ― новая ступень развития продуктов такого рода. Его цель ― предоставить современное решение в части инвестиционной и защитной составляющих. В классическом страховании жизни инвестирование полностью ложится на страховую компанию, которая размещает активы в консервативные инструменты с высокой надежностью, но с ограниченным уровнем потенциальной доходности. В рамках инвестиционно-страховых программ клиенту предоставляется возможность создать больше накоплений за счет инвестирования полисных активов в один из доступных для выбора фондов.

Продукты ИСЖ привлекательны для широкого круга людей, имеющих возможность внести единовременный взнос от 100 тыс. рублей, а также осознающих необходимость создания накоплений в интервале 3–10 лет и заботы о финансовом благополучии своих близких.

Доходность и риски инвестиционного страхования жизни

Доходность вложений является неограниченной и зависит от выбранного клиентом базового актива. Обратной стороной потенциально неограниченной доходности, в соответствии с правилами финансового рынка, являются более высокие риски.

В существующих на данный момент рыночных предложениях риск сильно ограничен и передается клиенту лишь в части дополнительного дохода, в то время как защита вложенного капитала в виде страховой премии полностью сохраняется. Гарантия вложенной клиентом премии обеспечивается платежеспособностью страховой компании, что жестко контролируется регулятором.

Для примера, компания Allianz Жизнь фиксирует в договоре страхования объект вложения средств, обеспечивающих выполнение гарантии, ― облигации федерального займа (ОФЗ) Министерства Финансов РФ. Это дополнительный показатель надежности, а вместе с тем и высокой прозрачности продукта Allianz Жизнь.

Преимущества ИСЖ по сравнению с депозитами и ПИФами

При анализе накопительной составляющей продукта напрашивается сравнение продукта с таким классическими инструментами, доступными розничному клиенту, как банковский депозит и паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

С одной стороны, продукт ИСЖ имеет потенциально неограниченный уровень доходности, аналогично инвестированию в рынок акций посредством ПИФов, что невозможно для депозитов, которые имеют фиксированную (и консервативную) ставку. С другой стороны, ИСЖ обеспечивает защиту вложенных средств, аналогично депозиту. Кроме того, продукты ИСЖ ряда компаний (в том числе и Allianz Жизнь) позволяют предоставить «защиту» заработанного дохода, что важно в случае нестабильности финансового рынка.

Таким образом, в отличие от этих традиционных инструментов, существующие на рынке продукты инвестиционного страхования имеют нестандартный профиль «риск-доходность», отвечающий предпочтениям широкого круга инвесторов.

Как выбрать: сроки, базовые активы, инвестиционные декларации

При выборе продукта инвестиционного страхования требуется, во-первых, определить горизонт размещения средств (зависит от того, когда появится потребность в использовании накоплений). На данный момент страховщики предлагают продукты ИСЖ на срок от 3 до 10 лет. Allianz Жизнь предлагает весь спектр сроков: 3, 5, 7 и 10 лет.

Кроме того, требуется выбрать базовый актив, от которого будет зависеть доходность продукта. Страховщики предлагают довольно широкий круг базовых активов, каждый из которых имеет ряд фундаментальных факторов, способных положительным образом повлиять на доходность актива, а значит и продукта. Например, компания Allianz Жизнь, помимо таких стандартных для рынка базовых активов как Индекс РТС и драгоценные металлы, предлагает корзину фондовых индексов перспективных экономик Азии «Азиатские тигры» (Гонконг, Сингапур, Тайвань, Республика Корея).

Не менее важным параметром продуктов ИСЖ является коэффициент участия в рынке, говорящий о доле средств, инвестируемой в выбранный клиентом базовый актив. Так, продукт с долей участия 60% при прочих равных условиях позволит получить доход выше, чем продукт с коэффициентом 30%.

Помимо перечисленных основных параметров, нужно попытаться оценить «прочие условия», в частности, прозрачность продукта. Так, ряд игроков на рынке не раскрывают способ расчета дополнительного инвестиционного дохода. Это может говорить о наличии дополнительных комиссий, не указанных в договоре страхования, а также об отсутствии обязательства страховщика проводить расчет согласно какому-либо алгоритму.

Компания Allianz Жизнь дополняет договор страхования инвестиционной декларацией, где указана формула расчета дополнительного дохода по продукту, используемая компанией в отношении каждого договора страхования. Кроме того, продукт компании «Allianz Тренд» дает клиенту уникальную для рынка возможность рассчитать дополнительный доход на основе доходности корзины азиатских рынков. Это делает продукт максимально прозрачным, переводя все параметры из статуса обещанных в статус неотъемлемой части договора страхования.

Инвестиционное страхование жизни в компании Allianz Жизнь

Автор: Дмитрий Нуриахметов , СК Allianz Жизнь